《定投十年财务自由》上篇

一、什么是财务自由

财务自由的概念是：你的资产产生的现金流可以覆盖家庭日常的生活开销。

攒多少资产，才能实现财务自由

4%法则是麻省理工学院的学者威廉班根在1994年提出的理论。通过投资一组资产，每年从退休金中提取不超过4%的金额用来支付生活所需，那直到自己去世，退休金也花不完。因为资产会增值。

举个例子：如果一年需要20万元的开销，那就需要20万元/4%=500万元。把这500万元投资到一组资产上，每年提取不超过4%的金额，就可以满足一年20万的生活开销，实现财务自由。

二、理财的第一步：攒资产

优质的资产分为：人力资产，固定资产，股票资产

《穷爸爸和富爸爸》的作者罗伯特清崎说过：能给你产生现金流的才叫资产，像房贷车贷这种算负债。

所以对年轻的朋友来说，人力资产是很重要的，可以说是最大的一笔资产。而一份好的学历、一份好的工作，会大大提升人力资产的价值。

那么可以得出以下结论：

在30岁之前，我们应该把更多的重心放在人力资产的培养，也就是培养我们自己。而不是那么早的就去买房买车，背上负债。

三、最适合普通投资者的工具：基金

1、基金的分类：

按投资方向：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金

按投资理念：主动型基金、被动型基金

按销售渠道：场内基金、场外基金。

按募集对象：公募基金、私募基金

私募基金需要100万元起，所以我们平时研究的基金基本都是公募基金。

按是否开发：开放式基金、封闭式基金

其中能帮我们抵御通货膨胀的，主要是股票基金。

股票基金中，最适合普通投资者的是指数基金。投资指数基金的最佳策略，就是定投。

定投的实质就是把人力资产定期转化为其他资产

巴菲特曾经说过：“通过定制指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，往往能够战胜大部分专业投资者。’”

指数基金有三个独特的好处：长生不老，长期上涨，费率低廉，因此它是我们定投的主力。

2、指数基金可以分为：宽基指数和行业指数，也可以分为市值加权指数和策略加权指数。

宽基指数：由不同行业大盘股组成的股票基金。

A股常见的宽基指数：上证50，沪深300、中证500，创业指数等

（上证50：由上交所市值规模最大、流动性最好的50只股票组成）

（沪深300：由上交所和深交所规、模最大、流动性最好的300只股票组成）

（中证500：以中型上市企业为主。《定投十年财务自由》上篇

一、什么是财务自由

财务自由的概念是：你的资产产生的现金流可以覆盖家庭日常的生活开销。

攒多少资产，才能实现财务自由

4%法则是麻省理工学院的学者威廉班根在1994年提出的理论。通过投资一组资产，每年从退休金中提取不超过4%的金额用来支付生活所需，那直到自己去世，退休金也花不完。因为资产会增值。

举个例子：如果一年需要20万元的开销，那就需要20万元/4%=500万元。把这500万元投资到一组资产上，每年提取不超过4%的金额，就可以满足一年20万的生活开销，实现财务自由。

二、理财的第一步：攒资产

优质的资产分为：人力资产，固定资产，股票资产

《穷爸爸和富爸爸》的作者罗伯特清崎说过：能给你产生现金流的才叫资产，像房贷车贷这种算负债。

所以对年轻的朋友来说，人力资产是很重要的，可以说是最大的一笔资产。而一份好的学历、一份好的工作，会大大提升人力资产的价值。

那么可以得出以下结论：

在30岁之前，我们应该把更多的重心放在人力资产的培养，也就是培养我们自己。而不是那么早的就去买房买车，背上负债。

三、最适合普通投资者的工具：基金

1、基金的分类：

按投资方向：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金

按投资理念：主动型基金、被动型基金

按销售渠道：场内基金、场外基金。

按募集对象：公募基金、私募基金

私募基金需要100万元起，所以我们平时研究的基金基本都是公募基金。

按是否开发：开放式基金、封闭式基金

其中能帮我们抵御通货膨胀的，主要是股票基金。

股票基金中，最适合普通投资者的是指数基金。投资指数基金的最佳策略，就是定投。

定投的实质就是把人力资产定期转化为其他资产

巴菲特曾经说过：“通过定制指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，往往能够战胜大部分专业投资者。’”

指数基金有三个独特的好处：长生不老，长期上涨，费率低廉，因此它是我们定投的主力。

2、指数基金可以分为：宽基指数和份份行业指数，也可以分为市值加权指数和策略加权指数。

宽基指数：由不同行业大盘股组成的股票基金。

A股常见的宽基指数：上证50，沪深300、中证500，创业指数等

（上证50：由上交所市值规模最大、流动性最好的50只股票组成）

（沪深300：由上交所和深交所规、模最大、流动性最好的300只股票组成）

（中证500：以中型上市企业为主。排除沪深300的300家公司，再将最近一年日均总市值排名前300的企业排除，然后在剩下的公司中，选择日均总市值排名前500的企业。）

（创业板指数：从深交所的创业板当中挑选出规模最大的100家公司组成的）

港股常见的宽基指数：恒生指数、H股指数、香港中小股指数

恒生指数：就是港交所市值规模最大、成交最活跃的50家企业组成，每季度重选一次。

QDII的意思是合格境内机构投资者。可以理解成一种“代购基金”：基金公司拿人民币，合法地投资香港及海外市场，如港股、美股、德股等。

H股指的是公司在内地注册，却在香港上市，用港币交易的股票。

美股常见的宽基指数：纳斯达克100指数、标普500指数

市值加权指数：指一种以每只成分股的流通数量乘上每只股票的价格为基础确定数值的股票指数。

策略加权指数：也被称为聪明贝塔指数基金，通常会采用某种投资策略来挑选股票，不再按照上市公司市值规模的大小来挑选股票。

常见的策略加权指数有：红利指数、基本面指数、价值指数和低波动指数。

基本面50指数挑选出来的往往也是大盘股。从定位上来讲，它和上证50指数相似。不过国为为它综合考虑了收入、盈利、净资产等基本面因素，所以挑选股票会考虑得更全面一些。

价值指数：用四个指标来挑选成股

市盈率=公司市值/公司盈利

市净率=公司市值/公司净资产

市现率=公司市值/现金流量

股息率=现金分红/公司市值

3、挑选思路：第一个是寻找费用最低、规模较大、历史悠久、误差最小的品种；第二个是寻找有一定超额收益的增强型指数基金。

宽基指数基金比较稳健，适合作为投资主力。优秀行业指数基金长期收益出色，可以提高我们的定投收益效果。

天生更容易赚钱的行业主要集中在消费和医药行业。

4、指数基金的费率主要是：申购费、赎回费、管理费、托管费。

申购费、赎回费是交易的时候收取。管理费和托管费是持有的时候，每年从基金净值中扣除。

总的来说：指数基金的费率是所有金融产品中最低的（只要不频繁做短线交易）